Resumo em Português:

As obras de Michel Foucault têm sido referenciadas em diversos campos do conhecimento e tal influência tem sido notada também na contabilidade. Este artigo utiliza o modelo conceitual de Pierre Bourdieu sobre campos do conhecimento para analisar a natureza da inserção de Foucault no pensamento contábil por meio do levantamento e da sistematização de artigos publicados em revistas científicas internacionais de contabilidade. Esta análise é fundamental para se conhecer a formação e evolução teórica do campo da contabilidade e suas implicações práticas. O objetivo é discutir quando Foucault começou a ser referenciado, a existência de recepção ou recusa pelos pesquisadores, a relação entre o campo em que foi produzido e o campo em que foi recebido e para quais questões se tem tornado indispensável. O método utilizado foi a pesquisa descritiva. Do total de 66 revistas científicas, foram identificados 113 artigos em 14 revistas com referência a Foucault. Foi possível verificar que 40% dos artigos são fundamentados em Foucault. Desses, 52% tratam do aspecto disciplinar da contabilidade, seguidos pela questão referente ao discurso-linguagem-narrativa (22%). Os demais 60% citam Foucault como referência incidental a seus conceitos.

Resumo em Inglês:

Michel Foucault's works have been referenced in several fields of knowledge and such influence has also been noticed in accounting. This article is based on Pierre Bourdieu's conceptual model to analyze the nature of Foucault's insertion in accounting thinking through the collection and systematization of articles published in international scientific accounting journals. The objective is to address at what point in time Foucault started acting as a reference, the how he was accepted or refused by researchers, the relationship between the field in which references were produced and the field in which they were received, and to which subjects he has turned to be indispensable. The method used was descriptive research. Of a total of 66 scientific journals related with accounting research, with 6.428 published articles, 113 articles were identified in 14 magazines with reference to Foucault. It was possible to verify that 40% of the articles are based in Foucault. Of that total, 52% deals with disciplinary aspects of accounting, followed by the subject regarding speech-language-narrative (22%). The remaining - 60% - mentions Foucault as incidental or topical reference to their concepts.

Resumo em Português:

Este estudo tem por objetivo investigar a existência de relacionamento entre os perfis da contabilidade gerencial e os perfis de planejamento de empresas brasileiras por meio de uma pesquisa de campo efetuada durante o ano de 2002, entre as empresas médias e grandes do ambiente empresarial brasileiro. A amostra foi obtida a partir da abordagem probabilística, dentro de um universo de 2.281 empresas. O construto levou em conta os avanços conceituais disponíveis, a aplicação do AHP (Analytic Hierarchy Process) e, através da técnica estatística de cluster analysis, os atributos da contabilidade gerencial das entidades foram agrupados em três diferentes perfis, sendo posteriormente aplicado o teste da mediana, com o objetivo de testar a significância estatística de tais diferenças. Como conclusão, pode-se afirmar que os perfis da contabilidade gerencial têm relacionamento com os perfis de aderência conceitual do planejamento estratégico e orçamento das entidades analisadas.

Resumo em Inglês:

This study aims to examine if there exists a relation between Brazilian companies' management accounting and planning profiles, by means of a field research that was carried out in 2002 among Brazilian medium and large-sized companies. Probabilistic sampling was used in a universe of 2,281 companies. The construct considered the available conceptual advances and the application of the AHP - Analytic Hierarchy Process. By means of the statistical cluster analysis technique, the entities' management accounting attributes were grouped into three different profiles, after which the median test was applied to test the statistical significance of these differences. In conclusion, it can be affirmed, in the entities under analysis, the management accounting profiles are related to the profiles of conceptual adherence to strategic and budget planning.

Resumo em Português:

O artigo busca relacionar fatores da teoria da estratégia do posicionamento a parâmetros das demonstrações contábeis, mais especificamente utiliza-se de medidas contábeis para verificar, de forma geral, a aderência da teoria da estratégia do posicionamento no mercado brasileiro, por meio da relação entre a variável tamanho (proxy para Barreira de Entrada) e o retorno da unidade empresarial. Na pesquisa bibliográfica, a preocupação foi relacionar os conceitos existentes na teoria contábil com os conceitos de estratégia competitiva da escola do posicionamento. Por conseguinte, aplicou-se um teste empírico, utilizando inferências estatísticas entre duas médias para verificar a existência de relação positiva entre as variáveis tamanho (Barreiras de Entrada) e o retorno das unidades empresariais no mercado brasileiro, a partir de informações contábeis. Os resultados dos testes demonstram que os retornos das empresas de maior tamanho são superiores aos das empresas menores no mercado brasileiro. Esse resultado insere indicativos da relevância da informação contábil, quando relacionada com a estratégia competitiva da escola do posicionamento.

Resumo em Inglês:

This paper aims to relate factors of the strategy theory from positioning, to the parameters of accounting demonstrations, more specifically, it makes use of accounting criteria to verify, in general terms, whether those theories may be applied to the Brazilian market through the relation between barriers to entry (size) and the managerial return. In this bibliographical research, the main concern was to relate the existing concepts in the accounting theory with the competitive strategy concepts of the positioning theory. Furthermore, an empirical test was applied making use of statistical inferences between two averages to verify the existence of positive relations among the variables, size (barriers to entry) and the managerial return into the Brazilian market, using accounting data. The results of these tests show that the return of the bigger companies is superior to the smaller ones. This result includes indicatives for accounting information relevance when related to the competitive strategy of the positioning theory.

Resumo em Português:

O objetivo deste artigo foi desenvolver um modelo de previsão de insolvência, utilizando uma técnica matemática originada da Pesquisa Operacional: a Análise por Envoltória de Dados (Data Envelopment Analysis - DEA). A metodologia de pesquisa foi composta pelas seguintes etapas: (1) foram selecionadas dez empresas que enfrentaram processo de falência/concordata no período de 1995 a 2003; (2) para cada empresa insolvente foram sorteadas cinco empresas entre as de melhor desempenho do setor, com porte semelhante, totalizando 50 empresas saudáveis; (3) as informações contábeis das empresas, para três anos anteriores à falência/concordata, foram obtidas no banco de dados Melhores e Maiores, de Fipecafi-Exame, e efetuadas análises estatísticas; (4) foi desenvolvido um modelo DEA e calculados os indicadores de eficiência; (5) o ponto de corte para classificação das empresas como insolventes ou solventes foi determinado; (6) as classificações obtidas pelos indicadores DEA foram confrontadas com a situação real da empresa após três anos. Os resultados preliminares mostraram que o modelo DEA desenvolvido foi capaz de discriminar, com bom grau de acerto, empresas solventes e insolventes: 90% das empresas insolventes foram corretamente classificadas.

Resumo em Inglês:

This article aimed to develop an insolvency forecasting model through a mathematical technique that was based on Operational Research: Data Envelopment Analysis (DEA). The research methodology involved the following steps: (1) we selected ten companies that faced a bankruptcy concordat process between 1995 and 2003; (2) for each insolvent company, we chose by lot five companies among those that performed best in the sector and had a similar size, summing up a sample of 50 health companies; (3) the sample companies' accounting information for a three-year period before the bankruptcy/concordat were obtained from Fipecafi/Exame's Melhores e Maiores database, and submitted to statistical analyses; (4) we developed a DEA model and calculated efficiency indicators for the sample companies; (5) we determined the cut-off point to rank companies as insolvent or solvent; (6) the classifications obtained through the DEA indicators were confronted with the company's actual situation. Preliminary results have shown that the developed DEA model was capable of distinguishing between solvent and insolvent companies with a reasonable level of exactness: it correctly classified 90% of the insolvent companies.

Resumo em Português:

A forma cooperativa de organização tem-se mostrado uma alternativa importante para o desenvolvimento das pequenas e médias organizações. Entretanto, assim como ocorre em outras organizações, as cooperativas necessitam ser avaliadas do ponto de vista da eficiência que apresentam ao desempenharem suas atividades. A avaliação de eficiência é de grande importância para as organizações deste tipo, pois as cooperativas possuem uma gestão que deve atender às necessidades dos seus diversos cooperados. Neste trabalho foi realizada a aplicação do método Análise Envoltória de Dados (DEA) para avaliar o desempenho das cooperativas de crédito rural do estado de São Paulo. O estudo realizado demonstrou que as cooperativas que dispunham de maiores volumes de recursos conseguiram obter desempenho superior, no tocante ao seu objetivo de operação (concessão de crédito). Um dos resultados mais relevantes, evidenciados no estudo, foi que as cooperativas que dispunham de maiores volumes de recursos conseguiram obter maiores taxas de eficiência, quando considerada a relação ativo total e despesas administrativas relativamente ao volume de crédito concedido. Os resultados obtidos demonstraram que a análise envoltória de dados pode ser uma interessante alternativa para a avaliação de desempenho.

Resumo em Inglês:

The cooperative form of the organization has been an important option for the development of small organizations. However, as well as it occurs in other organizations, the cooperatives need to be evaluated using the category of efficiency to evaluate how was his activities performance. The efficiency evaluation is very important for these categories of organizations because the cooperatives own an administration that should attend the needs to yours several cooperated. In this work was accomplished the application of the denominated method Data Envelopment Analysis (DEA) to evaluate the performance of rural credit cooperatives of São Paulo state. The accomplished study show that the cooperatives that had larger resources managed was able to obtain better performance, concerning your operation goal (credit concession). One of the most important results, evidenced in the study, was that the cooperatives that had larger resources managed obtained better efficiency rates when considered the total relation assets and administrative expenses relatively to the volume of conceded credit. The results obtained show that the DEA can be an interesting alternative option for evaluation performance.

Resumo em Português:

A proposta do artigo é examinar a existência de gerenciamento de resultados contábeis e a sua associação com o grau de alavancagem nas companhias abertas brasileiras. Na revisão conceitual introdutória são especificados os principais modelos desenvolvidos com a intenção de mensurar o montante dos resultados apropriados discricionariamente pela gestão de determinada empresa; em seguida são relatadas as principais pesquisas elaboradas sobre o assunto, especificamente voltadas para a análise de empresas com cláusulas contratuais restritivas baseadas em números contábeis. A hipótese básica desta pesquisa, portanto, é a de que as escolhas contábeis são baseadas em produzir informações adequadas aos objetivos econômicos dos gestores e dos proprietários. Foi utilizado o Modelo de JONES Modificado para a estimativa dos ajustes contábeis discricionários, a qual indicou existência de gerenciamento dos resultados contábeis nas firmas examinadas; contudo não se logrou confirmar com significância estatística que tal prática estivesse associada aos seus níveis de endividamento.

Resumo em Inglês:

This paper investigates the existence of earnings management and its association with leverage for Brazilian listed firms. The first section presents related research. The Model of Jones modified for the estimate of the discretionary countable adjustments was used, which indicated existence of earnings management in the examined firms; however it did not achieve to confirm with statistical significance that such practices were associated with its levels of indebtedness.

Resumo em Português:

Estudos recentes indicam que lucros e valor patrimonial são importantes fatores explicativos do valor de mercado das ações de empresas. Esta realização se fundamenta no trabalho de Burgstahler e Dichev (1997) que, a partir de um modelo de avaliação estruturado com base nos modelos de precificação de opções, concluiu que o valor de uma ação é uma função convexa do lucro, quando o valor patrimonial é mantido constante e, simultaneamente, o valor de uma ação é função convexa do valor patrimonial, quando o lucro é mantido constante. Empregando metodologia adaptada daquela utilizada no trabalho de Burgstahler e Dichev (1997) e utilizando uma amostra composta por ações representativas do mercado brasileiro, os testes realizados por meio da comparação de duas carteiras de ações, uma com alta e outra com baixa razão preço/valor patrimonial, geraram resultados que corroboram a relação supramencionada.

Resumo em Inglês:

Recent studies indicate that earnings and book values are important factors in explaining stock prices. This paper uses the work of Burgstahler and Dichev (1997), which used a model based on option pricing theory and concluded that stock prices are convex functions of profits when book values are kept constant and stock prices are a convex function of book values when earnings are constant. Using an adapted methodology and applying on a sample of stocks traded on the Brazilian market, the tests realized through a comparison of two portfolios with high and low price-to-book ratio supported the hypothesis, as expected.

Resumo em Português:

Este trabalho analisa a existência de conservadorismo nas práticas contabilísticas das empresas e em que termos ele afecta a comparabilidade da informação financeira. Examina o conservadorismo evidenciado no balanço e na demonstração dos resultados, designadamente se práticas conservadoras que visem proteger os interesses dos credores sobreavaliam o valor contabilístico (Feltham & Olhson, 1995), e se os contabilistas adiam o reconhecimento de ganhos, ou boas notícias, enquanto reconhecem de imediato as perdas, ou más notícias (Basu, 1997). Seleccionou-se uma amostra de empresas não financeiras cotadas, tendo-se recolhido dados contabilísticos e de mercado de empresas portuguesas, alemãs e do Reino Unido. Conclui-se existir em Portugal os dois tipos de conservadorismo referidos nas demonstrações contábeis. Os resultados indicam um enviesamento de conservadorismo induzido pela divulgação de notícias sobre resultados das empresas maior no Reino Unido do que em Portugal e na Alemanha, e, o conservadorismo no balanço, aferido por uma maior sobrevalorização dos capitais próprios, é superior em Portugal ao que se observa no Reino Unido. Estes resultados têm implicações para quem regulamenta a contabilidade e têm utilidade pois ajudam a conhecer as propriedades das cifras contabilísticas.

Resumo em Inglês:

This paper examines the existence of conservative practices in the Portuguese accounting system, and whether these conservative practices affect the comparability of financial information provided by companies. We particularly examine whether the book value figure can be understated due to conservative practices to protect creditors' interests (balance sheet conservatism) and whether accountants delay the recognition in earnings of good news, while they recognize immediately bad news (earnings conservatism). Using a Basu (1997) type reverse regression and a simple adaptation of the Ohlson (1995) valuation model, the paper gives evidence concerning the existence of both definitions of conservatism in Portuguese accounting practices. A sample of non-financial Portuguese, German and British companies was used. Our results also show the larger earnings conservatism of British firms relative to Portugal and Germany, and surprisingly, that Portugal is more BS (larger understatement of shareholders' equity) conservative than the United Kingdom. The results have implications for accounting standard setting and they can be useful for both the European Commission and the IASB since they provide some insight into the properties of accounting figures in Portugal.