FINTECHS E BANCOS TRADICIONAIS: REGULAÇÃO, COMPETIÇÃO E COOPERAÇÃO NO BRASIL

Veronese, Davi Ferreira; Bertran, Maria Paula

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Sumário

ARTIGOS • Rev. direito GV 19 • 2023 • https://doi.org/10.1590/2317-6172202317 copiar

FINTECHS E BANCOS TRADICIONAIS: REGULAÇÃO, COMPETIÇÃO E COOPERAÇÃO NO BRASIL

Autoria SCIMAGO INSTITUTIONS RANKINGS

Resumo

Este artigo tem o objetivo de analisar as características, as limitações e as contradições que envolvem fintechs e bancos tradicionais no Brasil. Descreve as duas novas categorias destinadas a regular as fintechs no Brasil - a Sociedade de Crédito Direto (SCD) e a Sociedade de Empréstimo entre Pessoas (SEP) -, e questiona a noção de que as fintechs necessariamente introduzem competição no mercado financeiro, ao descrever relevantes mecanismos de cooperação entre fintechs e bancos tradicionais, com ganhos potencialmente elevados para ambos. Por fim, utilizando dados disponibilizados pelo Banco Central, são comparadas as taxas de juros praticadas por uma fintech nacional e por seus acionistas, que são bancos tradicionais. Embora nossa análise seja ainda exploratória, ela revela que a fintech controlada pratica juros mais elevados do que seus bancos controladores, sugerindo uma proveitosa agenda de pesquisa para investigar se isso ocorre sistematicamente.

Palavras-chave
Fintechs; Sociedade de Crédito Direto; Sociedade de Empréstimo entre Pessoas; bancos tradicionais; taxas de juros

PERIOD (MM/DD/YYYY)	INTEREST RATES PER FINANCIAL INSTITUTION
	BANCO DO BRASIL S.A.		BANCO BRADESCO S.A.		BANCO DIGIO
	% PER MONTH	% PER YEAR	% PER MONTH	% PER YEAR	% PER MONTH	% PER YEAR
04/01/2015 - 04/08/2015	10,37	226,74	14,92	430,35	17,18	570,35
06/01/2015 - 06/08/2015	10,83	243,28	14,93	431,08	17,06	562,30
08/03/2015 - 08/07/2015	11,44	266,73	15,31	452,86	17,64	602,79
10/01/2015 - 10/07/2015	13,27	346,10	15,93	489,19	17,92	623,10
12/01/2015 - 12/07/2015	14,32	398,03	15,95	490,59	17,83	616,62
02/01/2016 - 02/05/2016	14,65	415,58	16,00	493,34	17,87	618,90
04/01/2016 - 04/07/2016	15,25	449,13	16,03	495,45	18,06	633,15
06/01/2016 - 06/07/2016	15,31	452,43	16,05	496,47	17,95	625,17
08/01/2016 - 08/05/2016	15,10	440,77	17,02	559,37	17,87	618,95
10/03/2016 - 10/07/2016	15,49	462,90	17,04	560,61	17,89	620,51
12/01/2016 - 12/07/2016	15,53	465,31	17,04	560,80	17,75	610,08
02/01/2017 - 02/07/2017	11,82	282,13	17,00	557,91	17,93	623,26
04/03/2017 - 04/07/2017	12,22	299,07	18,78	688,94	12,33	303,73
06/01/2017 - 06/07/2017	11,73	278,55	18,44	662,23	10,73	239,70
08/01/2017 - 08/07/2017	11,94	287,24	18,90	698,23	11,23	258,61
10/02/2017 - 10/06/2017	9,90	210,33	18,93	700,65	12,39	306,36
12/01/2017 - 12/07/2017	10,10	217,14	18,94	701,46	11,77	279,91
02/02/2018 - 02/08/2018	10,15	218,98	18,60	674,19	11,73	278,45
04/02/2018 - 04/06/2018	9,98	213,02	18,25	647,69	11,93	286,58
06/01/2018 - 06/07/2018	10,20	220,73	11,28	260,42	14,87	427,62
08/01/2018 - 08/07/2018	9,38	193,40	11,29	261,10	11,94	287,09
10/01/2018 - 10/05/2018	9,39	193,42	11,31	261,61	11,69	277,03
12/03/2018 - 12/07/2018	9,41	194,20	11,29	261,07	11,82	282,06
02/01/2019 - 02/07/2019	9,48	196,40	11,23	258,61	11,74	278,76
04/01/2019 - 04/05/2019	9,61	200,76	11,30	261,47	11,48	268,40
06/03/2019 - 06/07/2019	9,70	203,74	11,14	255,08	11,61	273,47
08/01/2019 - 08/07/2019	9,72	204,33	8,04	152,80	11,58	272,50
10/01/2019 - 10/07/2019	9,80	207,06	11,25	259,55	11,57	272,17
12/02/2019 - 12/06/2019	9,82	207,83	11,14	255,09	11,58	272,22
03/02/2020 - 02/07/2020	9,95	212,12	10,90	245,93	11,50	269,30
04/01/2020 - 04/07/2020	9,82	207,80	10,48	230,53	11,42	266,05

PERIOD (MM/DD/YYYY)	INTEREST RATES PER FINANCIAL INSTITUTION
	BANCO DO BRASIL S.A.		BANCO BRADESCO S.A.		BANCO DIGIO
	% PER MONTH	% PER YEAR	% PER MONTH	% PER YEAR	% PER MONTH	% PER YEAR
04/01/2015 - 04/08/2015	4,28	65,34	6,71	118,00	15,91	487,87
06/01/2015 - 06/08/2015	4,41	67,86	6,28	107,67	15,77	479,64
08/03/2015 - 08/07/2015	4,65	72,43	6,18	105,25	15,96	491,26
10/01/2015 - 10/07/2015	4,78	75,10	6,42	111,06	15,60	469,73
12/01/2015 - 12/07/2015	4,73	74,20	6,08	103,00	15,09	440,17
02/01/2016 - 02/05/2016	4,80	75,60	6,68	117,35	15,26	449,67
04/01/2016 - 04/07/2016	4,76	74,75	6,51	113,09	15,57	467,94
06/01/2016 - 06/07/2016	4,73	74,10	6,63	116,05	16,13	501,82
08/01/2016 - 08/05/2016	4,70	73,58	6,25	107,08	14,94	431,60
10/03/2016 - 10/07/2016	5,00	79,65	6,59	115,07	14,00	381,86
12/01/2016 - 12/07/2016	4,92	77,86	6,35	109,27	14,68	417,23
02/01/2017 - 02/07/2017	4,93	78,15	6,84	121,26	14,62	414,07
04/03/2017 - 04/07/2017	4,74	74,28	6,79	119,88	14,30	397,03
06/01/2017 - 06/07/2017	3,55	52,03	6,37	109,89	14,26	395,29
08/01/2017 - 08/07/2017	4,36	66,83	6,02	101,77	14,00	381,71
10/02/2017 - 10/06/2017	4,19	63,68	5,85	97,91	14,57	411,48
12/01/2017 - 12/07/2017	4,47	69,00	5,44	88,89	14,45	405,27
02/01/2018 - 02/07/2018	4,25	64,84	5,55	91,10	13,75	369,05
04/02/2018 - 04/06/2018	4,26	64,98	5,20	83,79	13,03	334,97
06/01/2018 - 06/07/2018	3,47	50,66	4,92	77,85	11,02	250,74
08/01/2018 - 08/07/2018	4,35	66,61	5,91	99,23	8,84	176,47
10/01/2018 - 10/05/2018	4,18	63,39	5,65	93,42	8,76	173,77
12/03/2018 - 12/07/2018	3,98	59,68	5,35	86,80	8,25	158,87
02/01/2019 - 02/07/2019	3,99	59,96	5,87	98,19	8,51	166,50
04/01/2019 - 04/05/2019	4,03	60,73	5,47	89,43	7,56	139,76
06/03/2019 - 06/07/2019	3,94	58,93	5,83	97,34	8,13	155,38
08/01/2019 - 08/07/2019	3,93	58,75	5,29	85,53	7,81	146,68
10/01/2019 - 10/07/2019	2,47	33,96	5,22	84,09	7,92	149,48
12/02/2019 - 12/06/2019	3,48	50,71	5,09	81,44	6,36	109,59
03/02/2020 - 02/07/2020	3,79	56,22	5,55	91,15	6,72	118,33
04/01/2020 - 04/07/2020	3,41	49,46	5,79	96,49	6,61	115,49

PERIOD (MM/DD/YYYY)	INTEREST RATES PER FINANCIAL INSTITUTION
	BANCO DO BRASIL S.A.		BANCO BRADESCO S.A.		BANCO DIGIO
	% PER MONTH	% PER YEAR	% PER MONTH	% PER YEAR	% PER MONTH	% PER YEAR
04/01/2015 - 04/08/2015	2,13	28,76	2,17	29,38	X	X
06/01/2015 - 06/08/2015	2,13	28,78	2,02	27,08	X	X
08/03/2015 - 08/07/2015	2,13	28,78	2,13	28,70	X	X
10/01/2015 - 10/07/2015	2,13	28,77	2,13	28,70	X	X
12/01/2015 - 12/07/2015	2,23	30,30	2,35	32,17	X	X
02/01/2016 - 02/05/2016	2,34	31,96	2,36	32,25	X	X
04/01/2016 - 04/07/2016	2,34	31,93	2,35	32,14	X	X
06/01/2016 - 06/07/2016	2,34	31,93	2,12	28,68	2,25	30,58
08/01/2016 - 08/05/2016	2,33	31,90	2,25	30,66	2,25	30,57
10/03/2016 - 10/07/2016	2,33	31,90	2,26	30,80	2,25	30,65
12/01/2016 - 12/07/2016	2,33	31,91	2,33	31,88	2,24	30,50
02/01/2017 - 02/07/2017	2,33	31,89	2,33	31,83	2,24	30,42
04/03/2017 - 04/07/2017	2,08	28,06	2,21	29,94	2,20	29,78
06/01/2017 - 06/07/2017	2,03	27,22	2,08	28,06	2,15	29,01
08/01/2017 - 08/07/2017	2,02	27,09	2,15	29,05	2,15	29,06
10/02/2017 - 10/06/2017	2,01	27,03	2,08	28,06	2,15	29,09
12/01/2017 - 12/07/2017	2,01	27,02	2,03	27,23	2,10	28,25
02/01/2018 - 02/07/2018	1,96	26,22	2,02	27,09	2,08	28,06
04/02/2018 - 04/06/2018	1,95	26,10	2,04	27,44	2,09	28,11
06/01/2018 - 06/07/2018	1,95	26,02	1,97	26,42	2,08	28,06
08/01/2018 - 08/07/2018	1,95	26,06	1,94	25,94	2,09	28,23
10/01/2018 - 10/05/2018	1,94	25,93	1,90	25,41	2,09	28,18
12/03/2018 - 12/07/2018	1,95	26,04	1,85	24,58	2,09	28,21
02/01/2019 - 02/07/2019	1,92	25,69	1,90	25,34	2,11	28,49
04/01/2019 - 04/05/2019	1,91	25,56	1,83	24,32	2,05	27,61
06/03/2019 - 06/07/2019	1,91	25,54	1,74	23,06	2,05	27,61
08/01/2019 - 08/07/2019	1,93	25,74	1,68	22,07	2,07	27,86
10/01/2019 - 10/07/2019	1,79	23,75	1,64	21,54	2,07	27,86
12/02/2019 - 12/06/2019	1,74	22,98	1,75	23,12	2,08	28,08
02/03/2020 - 02/07/2020	1,76	23,35	1,79	23,73	2,09	28,23
04/01/2020 - 04/07/2020	1,59	20,79	1,67	22,05	2,05	27,57

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[1] Davi Ferreira Veronese. Masters student in Political Science at University of São Paulo (USP). Degree in Law from University of São Paulo (USP). daviveronese@usp.br