Revisão de Carteiras Otimizadas: Estratégia para qualquer contexto

Resumo

Objetivo

Nossa pesquisa revisita o estudo “Carteiras otimizadas: estratégia para qualquer contexto”, no qual apoiamos o uso de carteiras diversificadas para minimizar riscos, considerando o princípio de Markowitz.

Referencial teórico

Reexaminamos os resultados de Navas et al. (2020). A ideia por trás disso é a teoria de Harry Markowitz (1959, 2010), considerado o fundador da teoria moderna de carteiras.

Metodologia

Foram elaborados seis modelos diferentes utilizando dados de 2000 a 2010 e um solver foi desenvolvido, para o qual o método GRG não linear para problemas de solver linear foi o processo de solução escolhido.

Resultados

O método GRG não linear é eficiente se considerarmos as maneiras de diminuir a volatilidade, uma vez que está inversamente correlacionado às previsões.

Implicações práticas e sociais da pesquisa

Para prever a constituição das carteiras, não foi considerada a queda do ouro e metais preciosos em 2013.

Contribuições

Carteiras robustas podem ser geradas quando o risco é minimizado e o retorno, maximizado.

Palavras-chave:
TMC; Markowitz; formação de carteiras; índice de Sharpe; volatilidade