Evidence of sectoral deindustrialization in Brazil: an analysis by ARDL models

Rodrigues, Regiane Lopes; Veríssimo, Michele

Regiane Lopes Rodrigues

Professora do Programa de Pós-Graduação em Economia da Universidade Federal de Uberlândia (PPGE-UFU), Uberlândia, MG, Brasil. E-mail: rlregianelopes@gmail.com.

https://orcid.org/0000-0002-8769-1291

Michele Veríssimo

Professora do Programa de Pós-Graduação em Economia da Universidade Federal de Uberlândia (PPGE-UFU), Uberlândia, MG, Brasil. E-mail: micheleverissimo@ufu.br.

https://orcid.org/0000-0002-8436-2134

Variáveis	Descrição	Unidade	Fonte
EXPSETOR	Exportações do setor i dividido pelas exportações totais do Brasil	%	Ministério da Economia – Secex
IPCOM	Preços de commodities	Índice (2016 = 100)	IMF
TCREF	Taxa de câmbio real efetiva das exportações de bens manufaturados	Índice (2010 = 100)	Ipeadata
JUROS	Taxa de juros – Over Selic	%	Bacen
ABIND	Grau de abertura comercial da indústria de transformação	%	Ministério da Economia – Secex
HIATO	Hiato do Produto	Índice (1995 = 100)	IBGE

Modelos	Estatística F	Valores críticos				Cointegração de longo prazo?
		I(0) Bound		I(1) Bound
		10%	5%	10%	5%
Baixa Tecnologia	4,3882	1,81	2,14	2,93	3,34	Sim
Alimentos	7,8632	2,26	2,62	3,35	3,79	Sim
Bebidas	4,2106	1,81	2,14	2,93	3,34	Sim
Fumo	5,4383	1,81	2,14	2,93	3,34	Sim
Têxteis	10,7147	1,81	2,14	2,93	3,34	Sim
Vestuário	8,1575	2,26	2,62	3,35	3,79	Sim
Couro	6,6010	2,75	3,12	3,79	4,25	Sim
Madeira	10,6886	1,81	2,14	2,93	3,34	Sim
Papel e celulose	6,3900	2,26	2,62	3,35	3,79	Sim
Impressão	4,6884	1,81	2,14	2,93	3,34	Sim
Móveis	10,9355	1,81	2,14	2,93	3,34	Sim
Diversos	18,6914	2,26	2,62	3,35	3,79	Sim
Média-Baixa Tecnologia	5,9668	1,81	2,14	2,93	3,34	Sim
Petróleo e coque	4,5518	1,81	2,14	2,93	3,34	Sim
Plástico e borracha	3,8888	1,81	2,14	2,93	3,34	Sim
Minerais não-metálicos	5,7592	2,26	2,62	3,35	3,79	Sim
Metalurgia	3,0036	1,81	2,14	2,93	3,34	Sim
Metálicos	3,4275	1,81	2,14	2,93	3,34	Sim
Média-Alta Tecnologia	5,2772	1,81	2,14	2,93	3,34	Sim
Químicos	4,4489	2,26	2,62	3,35	3,79	Sim
Equipamentos elétricos	4,3455	1,81	2,14	2,93	3,34	Sim
Máquinas e equipamentos	8,7107	2,26	2,62	3,35	3,79	Sim
Veículos automotores	8,5929	2,26	2,62	3,35	3,79	Sim
Equipamento de transporte	13,9572	2,75	3,12	3,79	4,25	Sim
Alta Tecnologia	3,8679	1,81	2,14	2,93	3,34	Sim
Farmacêutica	12,9449	1,81	2,14	2,93	3,34	Sim
Informática e eletrônica	3,9620	1,81	2,14	2,93	3,34	Sim
Manufatura Agregada	6,6623	1,81	2,14	2,93	3,34	Sim

Variável Dependente	Variáveis Independentes (p-valor)
Variável Dependente	IPCOM	TCREF	JUROS	ABIND	HIATO
Baixa Tecnologia	0,6233 (0,1353)	2,0081^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0289)	- 0,6877 (0,4323)	- 2,2208^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0123)	- 1,1933 (0,4330)
Alimentos	-0,1183 (0,3335)	0,2848 (0,2025)	-37,7781^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0003)	- 0,2258 (0,2132)	- 0,2155 (0,8177)
Bebidas	0,3508 (0,3359)	1,2636^* , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0709)	- 1,5781^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0507)	- 1,2050^* , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0552)	- 1,4605 (0,3813)
Fumo	- 1,7130^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0020)	- 3,9733^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0011)	3,7443^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0014)	3,7948^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0059)	5,8766^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0259)
Têxteis	- 1,2967^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0287)	2,6174 (0,1885)	1,3871 (0,2096)	- 4,7403^* , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0707)	21,3036^* , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0577)
Vestuário	- 1,4645^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0082)	- 1,6296^* , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0600)	99,0828^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0015)	2,4253^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0355)	12,5470^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0043)
Couro	1,8774^* , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0759)	4,2274^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0323)	108,5024^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0078)	- 4,9319^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0079)	- 0,2100 (0,9547)
Madeira	0,3547 (0,6232)	3,8385^* , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0651)	- 1,7933 (0,2556)	- 4,1565^* , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0971)	3,8006 (0,1790)
Papel e celulose	- 0,7955^* , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0763)	1,1292 (0,1854)	-48,3556^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0178)	- 3,6917^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0063)	- 0,1143 (0,9657)
Impressão	- 0,3444 (0,4436)	0,5019 (0,5273)	- 0,7837 (0,4755)	- 1,1414 (0,1113)	-2,6189 (0,4965)
Móveis	- 0,9014^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0032)	0,5311 (0,4339)	- 0,7395 (0,3280)	1,5619^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0071)	9,7114^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0004)
Diversos	- 0,5656^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0000)	- 0,2776 (0,1120)	16,5910^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0054)	-0,4572^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0292)	2,8918^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0005)
Média-Baixa Tecnologia	- 0,2471^* , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0957)	- 0,1118 (0,6895)	1,2192^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0002)	- 0,3696 (0,3128)	2,7982^* , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0770)
Petróleo e coque	0,6253 (0,2624)	- 0,0441 (0,9704)	- 1,6813 (0,1961)	2,0556 (0,1085)	7,6273 (0,1005)
Plástico e borracha	- 0,6256^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0069)	- 0,7035^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0431)	1,7470^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0004)	- 0,4111 (0,3644)	2,4943 (0,1409)
Minerais não-metálicos	- 0,0243 (0,9234)	0,4674 (0,2733)	44,24^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0084)	- 1,1636^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0167)	1,8004 (0,2949)
Metalurgia	- 0,9533^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0043)	- 1,0800^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0096)	2,0135^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0014)	1,0155^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0454)	5,0450 (0,1599)
Metálicos	- 0,6927^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0113)	- 1,3430^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0083)	1,2356^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0450)	1,5689^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0051)	0,3239 (0,8676)
Média-Alta Tecnologia	- 0,3889^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0239)	- 0,5900^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0415)	1,4925^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0001)	0,4202 (0,2228)	- 0,9817 (0,4059)
Químicos	- 0,0387 (0,9281)	- 0,9977 (0,1407)	63,4069^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0108)	1,0569^* , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0618)	1,3611 (0,4467)
Equipamentos elétricos	- 0,7797^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0181)	- 1,7682^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0029)	1,0701 (0,1471)	2,9119^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0000)	5,1081^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0544)
Máquinas e equipamentos	- 0,2825^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0352)	- 0,8451^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0003)	37,4239^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0000)	0,7555^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0077)	3,2433^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0027)
Veículos automotores	- 0,7587^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0451)	- 1,9424^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0013)	73,7051^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0000)	1,5396^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0006)	- 0,8995 (0,7224)
Equipamento de transporte	- 0,4580 (0,2004)	- 0,9481 (0,1280)	47,5896^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0382)	0,5848 (0,3486)	- 3,6582 (0,1592)
Alta Tecnologia	- 2,0758^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0011)	- 3,8599^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0008)	3,4620^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0125)	4,9398^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0000)	2,1736 (0,6148)
Farmacêutica	0,3633^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0000)	0,2821^* , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0927)	- 0,3021 (0,1014)	- 0,8099^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0004)	- 2,3821^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0007)
Informática e eletrônica	- 3,9627^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0093)	- 7,0651^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0096)	6,9256^ , * e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0377)	7,9346^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0009)	1,6017 (0,8537)
Manufatura Agregada	-0,5027^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0003)	-0,2899 (0,2667)	1,5346^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0000)	0,3496 (0,1594)	5,1150^* *, e ***** indica significância ao nível de 1%, 5% e 10%, respectivamente. (0,0033)

Setores	ECM(-1) [Prob.]	Variáveis significativas (defasagens) [sinais dos coeficientes]
Baixa Tecnologia	- 0,3667 [0,0000]	IPCOM (0, -1, -2, -3); TCREF (-1, -2); JUROS (-2); [- , – , – , -] [ -, – ] [ – ] ABIND (0, -2); HIATO (-2); DLAVA; DCHINA [ – , +] [ – ] [ – ] [ – ]
Alimentos	- 0,7595 [0,0000]	TCREF (-2); JUROS (-1); ABIND (-1,-3); HIATO(0,-1,-2); DBOLSO [ – ] [ + ] [ + , – ] [ – , – , -] [ – ]
Bebidas	- 0,8732 [0,0000]	IPCOM (0, -2); TCREF (-2); JUROS (-3); ABIND (0, -3); [ – , – ] [ – ] [ + ] [ – , – ] HIATO (0, -1); DCHINA; DLAVA [ + , + ] [ – ] [ + ]
Fumo	- 0,8652 [0,0000]	TCREF (-2,-3); ABIND(-1,-2,-3); DCHINA;DBOLSO [ + , + ] [ – , – , – ] [ + ] [ – ]
Têxteis	- 0,1631 [0,0000]	IPCOM (0, -1); DCHINA; DLAVA [ – , – ] [ – ] [ – ]
Vestuário	- 0,3199 [0,0000]	HIATO (0, -1) [ + , + ]
Couro	- 0,4081 [0,0000]	IPCOM (-1, -2, -3); TCREF (0, -2); JUROS (-3); [ – , – , – ] [ + , – ] [ – ] ABIND (0, -2); HIATO (0, -1, -2); DCHINA; DCOVID [ – , + ] [ + , + , + ] [ – ] [ + ]
Madeira	- 0,2555 [0,0000]	IPCOM (0, -2); TCREF (-2); JUROS (-2); ABIND (0, -1, -2); DCHINA [ – , – ] [ – ] [ – ] [ – , + , + ] [ – ]
Papel e celulose	- 0,4141 [0,0000]	IPCOM (0, -1); TCREF (0, -1, -3); ABIND (0, -2); HIATO (-1); DCHINA [ – , + ] [ + , + , + ] [ – , + ] [ + ] [ – ]
Impressão	- 0,7120 [0,0000]	HIATO (-1); DLAVA [ + ] [ – ]
Móveis	- 0,2376 [0,0000]	TCREF (0, -1); JUROS (0, -2); ABIND; HIATO; DBOLSO [ + , – ] [ – , – ] [ – ] [ + ] [ – ]
Diversos	- 0,9537 [0,0000]	TCREF (0, -1); JUROS (0, -2); ABIND (0, -1, -2); HIATO (0, -1) [ + , + ] [+ , – ] [ – , – , – ] [ + , + ] DCHINA; DCOVID [ – ] [ + ]
Média-Baixa Tecnologia	- 0,5941 [0,0000]	HIATO; DCHINA; DBOLSO [ + ] [ – ] [ + ]
Petróleo e coque	- 0,4357 [0,0000]	IPCOM; ABIND (-1) [ + ] [ – ]
Plástico e borracha	- 0,4346 [0,0000]	TCREF (-1, -3); ABIND (0, -1, -3); HIATO (0, -1); DCHINA [ + , + ] [ – , – , – ] [ + , + ] [ – ]
Minerais não-metálicos	- 0,4692 [0,0000]	IPCOM (0, -1, -2, -3); JUROS (-3); HIATO; DCHINA; DCOVID [ – , – , – , – ] [ – ] [ + ] [ – ] [ + ]
Metalurgia	- 0,4266 [0,0000]	IPCOM (0, -1) [ – , + ]
Metálicos	- 0,3464 [0,0000]	IPCOM (0,-2); JUROS;ABIND; HIATO;DBOLSO [ – , – ] [ + ] [ – ] [ + ] [ – ]
Média-Alta Tecnologia	- 0,5093 [0,0000]	TCREF; JUROS (-1); ABIND (0, -1); HIATO (0, -1); [ + ] [ + ] [ – , + ] [ + , + ] DCHINA; DBOLSO; DCOVID [ – ] [ – ] [ – ]
Químicos	- 0,3262 [0,0000]	IPCOM(-2); TCREF (-3); JUROS(-3); ABIND (-3) [ – ] [ + ] [ – ] [ – ]
Equipamentos elétricos	- 0,2454 [0,0000]	ABIND (0, -2); HIATO; DBOLSO [ – , – ] [ + ] [ – ]
Máquinas e equipamentos	- 0,7482 [0,0000]	JUROS (-3); HIATO; DCHINA [ – ] [ + ] [ – ]
Veículos automotores	- 0,3840 [0,0000]	HIATO (0, -1) [ + , + ]
Equipamento de transporte	- 0,8439 [0,0000]	IPCOM (-2); TCREF (-1); JUROS (-1, -2); ABIND; HIATO (0, -1); [ – ] [ + ] [ + , – ] [ – ] [ + , + ] DCOVID; DCHINA [ – ] [ – ]
Alta Tecnologia	- 0,1783 [0,0000]	ABIND (-1, -2); HIATO; DBOLSO [ – , – ] [ + ] [ – ]
Farmacêutica	- 0,9412 [0,0000]	IPCOM (0, -1, -2, -3); JUROS; ABIND (0, -3); HIATO (-1); DBOLSO [ – , – , – , – ] [ + ] [ – , – ] [ + ] [ – ]
Informática e eletrônica	- 0,1030 [0,0000]	TCREF(-3); HIATO; DBOLSO [ + ] [ + ] [ – ]
Manufatura Agregada	-0,3142 [0,0000]	TCREF (-1); JUROS (-3); ABIND; HIATO (0,-1,-2,-3); DBOLSO [ – ] [ – ] [ – ] [+, – , – , – ] [ – ]

△ {EXPSETOR}_{t} = α_{0} + α_{1 t} Γ + δ_{1} {EXPSETOR}_{t - 1} + δ_{2} {IPCOM}_{t - 1} + δ_{3} {TCREF}_{t - 1} + δ_{4} J U R O S_{t - 1} + δ_{5} {ABIND}_{t - 1} + δ_{6} {HIATO}_{t - 1} + Σ_{i = 0}^{n} ϕ_{1} Δ {EXPSETOR}_{t - i} + Σ_{i = 0}^{p} ϕ_{2} Δ I P C O M_{t - i} + Σ_{i = 0}^{q} ϕ_{3} Δ T C R E F_{t - i} + Σ_{i = 0}^{r} ϕ_{4} Δ J U R O S_{t - i} + Σ_{i = 0}^{s} ϕ_{5} Δ A B I N D_{t - i} + Σ_{i = 0}^{m} ϕ_{6} Δ H I A T O_{t - i} + ε_{t}

Classificação	Setores	Descrição ISIC Divisão
Baixa Tecnologia (BT)	Alimentos	Fabricação de produtos alimentícios
	Bebidas	Fabricação de bebidas
	Fumo	Fabricação de produtos de tabaco
	Têxteis	Fabricação de têxteis
	Vestuário	Fabricação de vestuário
	Couro	Fabricação de couro e produtos afins
	Madeira	Fabricação de madeira e de produtos de madeira e cortiça, exceto móveis; fabricação de artigos de palha e de cestaria
	Papel e celulose	Fabricação de papel e produtos de papel
	Impressão	Impressão e reprodução de mídia gravada
	Móveis	Fabricação de móveis
	Diversos	Outras manufaturas
Média-Baixa Tecnologia (MBT)	Petróleo e coque	Fabricação de coque e produtos petrolíferos refinados
	Plástico e borracha	Fabricação de produtos de borracha e plásticos
	Minerais não-metálicos	Fabricação de outros produtos minerais não metálicos
	Metalurgia	Fabricação de metais básicos
	Metálicos	Fabricação de produtos metálicos fabricados, exceto máquinas e equipamentos
Média-Alta Tecnologia (MAT)	Químicos	Fabricação de produtos químicos
	Equipamentos elétricos	Fabricação de equipamentos elétricos
	Máquinas e equipamentos	Fabricação de máquinas e equipamentos n.c
	Veículos automotores	Fabricação de veículos automóveis, reboques e semi-reboques
	Equipamento de transporte	Fabricação de outro equipamento de transporte
Alta Tecnologia (AT)	Farmacêutica	Fabricação de produtos farmacêuticos básicos e preparações farmacêuticas
Alta Tecnologia (AT)	Informática e eletrônica	Fabricação de produtos informáticos, eletrônicos e ópticos

	ADF	Defasagens	PP	Defasagens	KPSS	Defasagens	OI
Manufatura Agregada	- 0,184	4	-1,647	34	1,081^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(1)
Baixa Tecnologia	-2,093	4	-2,690	11	0,780^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(1)
Alimentos	-2,963^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância. ^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	4	-4,421^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	4	0,137	5	I(0)
Bebidas	-1,259	6	-4,777^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	2	0,638^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância. ^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	5	I(0)
Fumo	-0,180	3	-6,900^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	8	1,489^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	0	I(0)
Têxteis	-0,718	3	-1,445	40	1,172^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(1)
Vestuário	-6,246^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	8	-2,875	25	0,958^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(0)
Couro	-1,111	4	-1,560	25	1,062^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(1)
Madeira	-1,653	4	-1,735	11	0,639^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância. ^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(1)
Papel e celulose	-2,481	5	-3,978^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	0,423	6	I(1)
Impressão	-6,077^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	0	-6,152^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	3	0,450^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância. ^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	5	I(0)
Móveis	-1,830	3	-1,693	77	0,990^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(1)
Diversos	-2,043	3	-3,429^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância. ^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	14	1,013^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(0)
Média-Baixa Tecnologia	-1,427	4	-3,957^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	21	0,803^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(0)
Petróleo e coque	-3,565^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	0	-3,384^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância. ^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	2	0,249	6	I(0)
Plástico e borracha	0,040	4	-3,053^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância. ^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	14	1,141^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(0)
Minerais não-metálicos	-1,714	0	-1,551	8	0,877^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(1)
Metalurgia	-1,772	4	-4,299^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	7	0,604^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância. ^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(1)
Metálicos	-0,560	3	-2,657	8	0,987^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(1)
Média-Alta Tecnologia	0,526	2	-1,233	51	1,005^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(1)
Químicos	2,590	11	-3,210^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância. ^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	10	1,046^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(1)
Equipamentos elétricos	-0,094	2	-0,900	7	1,051^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(1)
Máquinas e equipamentos	-0,513	2	-2,343	14	0,985^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(1)
Veículos automotores	-1,448	0	-1,045	8	0,970^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(1)
Equipamento de transporte	-0,540	3	-3,820^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	4	0,459	6	I(0)
Alta Tecnologia	-1,351	0	-1,169	21	1,193^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(1)
Farmacêutica	-1,048	2	-2,222	6	0,396	6	I(1)
Informática e eletrônica	-1,178	0	-1,091	20	1,177^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(1)
IPCOM	-2,473	1	-2,486	0	0,446^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(1)
TCREF	-1,917	1	-1,385	2	0,309	6	I(1)
JUROS	-2,332	1	-1,297	1	0,885^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	6	I(1)
ABIND	-1,881	0	-1,709	8	0,314	6	I(1)
HIATO	-4,030^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	0	-4,124^* *() e () rejeição de H0 a 1% e 5% de significância.	3	0,054	4	I(0)

Variável Dependente	Defasagens selecionadas	Variáveis significativas (defasagens entre parênteses)	Teste LM autocorrelação [Prob]
Manufatura Agregada	(4, 0, 3, 4, 1, 4)	MANUF(-1,-2,-3,-4), IPCOM, TCREF(-1), JUROS(-4), ABIND(0, -1), CICLO(0, -2, -3, -4), DBOLSO	0,519323 [0,7219]
Baixa Tecnologia	(4, 4, 3, 4, 4, 4)	BT (-4), IPCOM (0, -4), TCREF (-3), JUROS (-2), ABIND (0, -3, -4), CICLO (-2), DLAVA, DCHINA	2,325717 [0,0729]
Alimentos	(1, 0, 4, 2, 4, 4)	ALIM(-1), TCREF(-3), JUROS (-2), ABIND (-3, -4), CICLO (0, -2, -3), DBOLSO, C	1,408220 [0,2459]
Bebidas	(4, 3, 4, 4, 4, 2)	BEB(-1, -4), IPCOM(0, -3), TCREF (-2, -3), JUROS (-3, -4), ABIND (0, -3, -4), CICLO (0, -2), DCHINA, DLAVA	0,195039 [0,9396]
Fumo	(4, 1, 4, 0, 4, 0)	FUMO (-2, -4), IPCOM (-1), TCREF (-1, -4), JUROS, ABIND (-1, -4), CICLO	0,898621 [0,4719]
Têxteis	(4, 4, 0, 0, 0, 0)	TEXTEIS(-1, -3, -4), IPCOM, TCREF, ABIND, CICLO, DCHINA, DLAVA	0,476081 [0,7531]
Vestuário	(2, 0, 0, 1, 1, 2)	VEST(-1), IPCOM, TCREF, JUROS (-1), ABIND(-1), CICLO(-1), DVEST(-1), DCICLO (0,-1), C	3,642222 [0,0102]
Couro	(4, 4, 4, 4, 3, 4)	COURO(-4), IPCOM (-4), TCREF (0, -4), JUROS (-4), ABIND (0, -2, -3), CICLO (0, -2), DCHINA, DCOVID, C, @TREND	0,309030 [0,8701]
Madeira	(3, 3, 3, 3, 3, 0)	MAD(-1, -2, -3), IPCOM (0, -2, -3), TCREF (-2, -3), JUROS (-3), ABIND (0, -1, -3), DCHINA	0,561131 [0,6919]
Papel e celulose	(2, 2, 4, 3, 3, 2)	PAPEL (-1, -2), IPCOM (0, -1, -2), TCREF(0, -2, -3, -4) ABIND (0, -2, -3), CICLO (-1, -2) DCHINA, C	0,381145 [0,8210]
Impressão	(2, 0, 0, 1, 2, 2)	ABIND (-2), CICLO (-1, -2)	0,237214 [0,9162]
Móveis	(4, 0, 2, 3, 1, 1)	MOV(-1, -2, -3, -4), IPCOM,TCREF(-1,-2), JUROS (0,-2, -3), ABIND(-1), CICLO (0,-1), DBOLSO	1,226564 [0,3107]
Diversos	(1, 0, 2, 3, 4, 2)	IPCOM,TCREF(0,-2), JUROS(0, -2, -3), ABIND(0,-1,-2, -4), CICLO (0, -2), DCHINA, DCOVID, C	0,588020 [0,6728]
Média-Baixa Tecnologia	(4, 0, 0, 0 ,0, 1)	MBT (-4), IPCOM, JUROS, DCHINA, DBOLSO	0,363105 [0,8339]
Petróleo e coque	(1, 1, 0, 0, 2,1)	PETRO(-1), IPCOM (0, -1), ABIND(-1, -2), CICLO (-1)	0,497162 [0,7378]
Plástico e borracha	(4, 0, 4, 0, 4, 2)	BORR(-1, -4), IPCOM, TCREF(-4), JUROS, ABIND(0, -2, -3, -4), CICLO(0, -2) DCHINA	0,101893 [0,9813]
Minerais não-metálicos	(1, 4, 0, 4, 0, 1)	MINERNM(-1), IPCOM (0, -4), JUROS (-4), ABIND, CICLO(0, -1), DCHINA, C	1,144221 [0,3462]
Metalurgia	(4, 2, 1, 0, 1, 0)	METALUR(-1, -4), IPCOM (0, -2), TCREF(-1), JUROS, ABIND(-1), CICLO	0,943960 [0,4453]
Metálicos	(4, 3, 1, 2, 1, 1)	METAL(-1, -2, -3, -4), IPCOM (0, -1, -2, -3), TCREF(-1), JUROS (0, -1, -2) ABIND (0, -1),CICLO (0, -1), DBOLSO	0,833822 [0,5099]
Média-Alta Tecnologia	(3, 3, 1, 2, 2, 2)	MAT (-1), IPCOM (-1), TCREF (-1), JUROS (-1), DMAT (-2), DTCREF, DJUROS (-1), DABIND (0, -1), DH (0, -1), DCHINA, DBOLSO, DCOVID	0,717701 [0,5838]
Químicos	(4, 3, 4, 4, 4, 0)	QUIM(-1), JUROS(-1), ABIND(-1), DQUIM(-2, -3), DIPCOM(-2), TCREF(-3), DJUROS(-3) DABIND(-3), C	2,416096 [0,0625]
Equipamentos elétricos	(3, 0, 1, 0, 3, 1)	EQELET(-1, -3), IPCOM, TCREF(-1) ABIND(0, -1, -3), CICLO, DBOLSO	0,405415 [0,8040]
Máquinas e equipamentos	(3, 0, 1, 4, 1, 3)	MAQEQ(-1, -2), IPCOM, TCREF(-1), JUROS (-4), ABIND(-1), CICLO(0, -2), DCHINA, C	0,890560 [0,4764]
Veículos automotores	(2, 0, 1, 0, 1, 2)	AUTO(-1), IPCOM, TCREF(-1), JUROS, ABIND(-1), CICLO (0, -1, -2), C	1,180983 [0,3285]
Equipamento de transporte	(1, 3, 2, 3, 1, 2)	IPCOM(-2,-3), TCREF(-2), JUROS(-1, -2, -3), ABIND(0, -1), CICLO (0, -2), DCOVID, DCHINA, C, @TREND	0,259256 [0,9026]
Alta Tecnologia	(4, 0, 1, 2, 3, 1)	AT(-1,-4), IPCOM,TCREF(-1),ABIND(-1,-3), CICLO(0, -1)	0,498118 [0,7372]
Farmacêutica	(4, 4, 0, 3, 4, 2)	FARMA(-1), IPCOM(-1), ABIND(-1), CICLO(-1), DFARMA(-2, -3), DIPCOM(0, -1, -2, -3), DJUROS, DABIND(0, -3), DCICLO(-1), DBOLSO	1,241113 [0,3065]
Informática e eletrônica	(4, 0, 4, 1, 1, 1)	INFO(-1, -3, -4), IPCOM, TCREF (-1, -3, -4), ABIND (-1), CICLO(0, -1)	0,284349 [0,8868]

[1] Nota: Ministério da Economia – Secex (Secretaria de Comércio Exterior); IMF – International Monetary Fund; Ipeadata – Base de dados disponibilizada pelo Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada; Bacen – Banco Central do Brasil; IBGE – Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística. Fonte: Elaboração das autoras.

Brasil

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Evidence of sectoral deindustrialization in Brazil: an analysis by ARDL models

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