Resumo
Este trabalho tempor objetivo analisar a relação de dependência entre o setor sucroalcooleiro (representado por Etanol e Açúcar), Petróleo, Taxa de Câmbio R$/US$ e o mercado acionário brasileiro (representado pelo índice BOVESPA). A metodologia utilizada é baseada em pair-cópulas e são comparadas três especificações: Regular Vine, a forma mais geral, e dois casos particulares Vine Canônico e Drawable vine. Os resultados obtidos indicaram relações de dependência alinhadas com a literatura existente, mas mostraramque estas relações se alteram significativamente quando a dependência condicional é levada em conta.
Palavras-chave:
Commodities; Bio-combustíveis; Dependência multivariada; R-Vine cópulas
